Bien qu’elle ait déclaré sa première perte trimestrielle en 21 ans en raison de problèmes de lutte contre le blanchiment d’argent (LBC) aux États-Unis, la Banque TD a enregistré de bons volumes de prêts hypothécaires au 3e trimestre.
La perte a été entraînée par une provision de 2,6 milliards de dollars américains mise de côté pour les amendes réglementaires anticipées liées à ces défaillances en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, soulignant les défis continus de la banque pour répondre aux préoccupations de conformité.
Malgré ces difficultés, la Banque TD a fait état d’une augmentation de 6 % d’une année à l’autre de son portefeuille de prêts garantis immobiliers (RESL) au troisième trimestre, même dans le contexte d’un marché immobilier lent.
« RESL continue d’être une force pour nous. Il s’agit de notre 14e mois consécutif de gain de parts de marché. Nous sommes en hausse de 6 % là-bas », a déclaré Raymond Chun, chef de groupe, Services bancaires aux particuliers canadiens.
Cette croissance a été alimentée en partie par son nouveau canal « Mortgage Direct », qui offre aux clients un processus simplifié pour obtenir un prêt hypothécaire. Le canal est conçu pour rendre le processus de demande et d’approbation de prêt hypothécaire plus efficace en tirant parti des outils en ligne et de la communication directe avec les spécialistes hypothécaires.
[in the Mortgage Direct program] « Nous constatons des taux de conversion de nos prospects [dans le programme Mortgage Direct] qui sont trois fois plus élevés que nos prospects traditionnels », a déclaré Chun. « Et donc, dans l’ensemble, à partir d’un service bancaire canadien, je ne pourrais pas être plus satisfait de l’élan que nous avons, que ce soit du côté des dépôts ou du côté des prêts. Et je pense que notre élan se poursuivra à mesure que nous avancerons en 2025.
De même, la banque a vu le volume de ses prêts commerciaux augmenter de 7 % d’une année à l’autre, bien que cela ait ralenti par rapport aux derniers trimestres « reflétant l’environnement macroéconomique », a noté Barbara Hooper, chef de groupe, Services bancaires aux entreprises canadiennes.
Trimestre difficile en raison des pénalités liées à la lutte contre le blanchiment d’argent
La TD fait face à une amende potentielle de plus de 4 milliards de dollars en raison de graves lacunes dans ses programmes américains de lutte contre le blanchiment des capitaux (LBC), qui ont fait l’objet de multiples enquêtes réglementaires et criminelles.
Ces lacunes ont permis aux crimes financiers de passer inaperçus dans ses succursales, ce qui a mené à ce qui pourrait être la plus grande pénalité jamais payée par une banque canadienne aux États-Unis et la deuxième en importance au monde pour des problèmes similaires.
La banque a déjà dépensé 500 millions de dollars en frais juridiques et a vendu une partie de sa participation dans Charles Schwab pour renforcer sa situation financière. Ces défis ont contribué à une baisse des niveaux de capital de la TD, son ratio CET1 ayant chuté à 12,8 %, contre 15,2 % il y a un an.
« Nous reconnaissons la gravité des lacunes de notre programme américain de lutte contre le blanchiment d’argent, et le travail requis pour répondre à nos obligations et responsabilités est d’une importance primordiale pour moi, nos hauts dirigeants et nos conseils d’administration », a déclaré le PDG Bharat Masrani dans un communiqué.
Plus de 80 % des prêts hypothécaires de la TD seront renouvelés au cours des trois prochaines années
Les documents déposés par la TD au deuxième trimestre ont également montré que 309 milliards de dollars du portefeuille hypothécaire de la banque seront renouvelés au cours des trois prochaines années, soit environ 82 % du total des soldes amortissables de la banque.
Cela comprend environ 224 milliards de dollars de prêts hypothécaires à taux fixe et 86 milliards de dollars de prêts hypothécaires à taux variable.
Dans toutes les institutions financières sous réglementation fédérale, 76 % des prêts hypothécaires en cours devraient être renouvelés d’ici la fin de 2026.
L’organisme de réglementation bancaire du Canada, le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF), a averti que la prochaine vague de renouvellements dans tous les prêteurs hypothécaires pose un risque « important » pour le système financier du Canada.
Bien que ce risque demeure, l’incidence du choc des paiements pourrait être atténuée, car les taux d’intérêt devraient s’atténuer au cours de la prochaine année, le risque de choc de paiement chez les emprunteurs canadiens pourrait ne pas être aussi grave qu’on le craignait au départ.
La TD est l’une des grandes banques du Canada qui offre des prêts hypothécaires à taux variable à paiement fixe, qui maintiennent les paiements mensuels uniformes malgré les changements de taux d’intérêt.
Lors d’une récente téléconférence sur les résultats, le chef de la gestion des risques, Ajai Bambawale, a noté que de nombreux emprunteurs ont pris des mesures proactives lorsqu’ils approchaient de leurs taux de déclenchement. Les clients réagissent positivement en effectuant des paiements forfaitaires, en passant à des prêts hypothécaires à taux fixe ou en augmentant leurs paiements de capital et d’intérêts.
Par conséquent, la TD a vu ses périodes d’amortissement hypothécaire se normaliser, 15,4 % du portefeuille ayant un amortissement de 35 ans ou plus, en baisse par contre 27,4 % au T1 de 2023.
Amortissements restants sur les prêts hypothécaires de la TD
| T3 2023 | T2 2024 | T3 2024 | |
|---|---|---|---|
| 15 à 20 ans | 13,7 % | 14,7 % | 15,4 % |
| 29 à 25 ans | 29,3 % | 31,7 % | 32,2 % |
| 25 à 30 ans | 22,3 % | 26,3 % | 27,6 % |
| 30 à 35 ans | 2,9 % | 1,4 % | 1,9 % |
| 35 ans et plus | 22,8 % | 16,5 % | 13,3 % |
Bénéfices de la TD
Bénéfice net T3 (ajusté) : 3,6 G$ (0 % A/A)
Bénéfice par action : 2,05 $
| T3 2023 | T2 2024 | T3 2024 | |
|---|---|---|---|
| Portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels | 256,5 G$ | 266,4 G$ | 269,1 G$ |
| Portefeuille de marges de crédit hypothécaire | 117 G$ | 119,2 G$ | 121,2 G$ |
| Part des prêts hypothécaires non assurés | 82 % | 83 % | 83 % |
| Rapport prêt-valeur (RPV) moyen des prêts hypothécaires non assurés | 52 % | 53 % | 51 % |
| Composition du portefeuille : part des prêts hypothécaires à taux variable | 39 % | 34 % | 34 % |
| Pourcentage des prêts à renouveler d’ici 2026 | 9 % | 9 % | 59 % |
| Prêts dépréciés bruts dans le secteur bancaire canadien | 0,13 % | 0,15 % | 0,16 % |
| Marge nette sur les intérêts bancaires canadiens (MNI) | 2,74 % | 2,84 % | 2,81 % |
| Provisions pour pertes de crédit | 766 G$ | 1,07 G$ | 1,072 G$ |
| Ratio de fonds propres de base de catégorie 1 | 15,2 % | 13,4 % | 12,8 % |
Téléconférence trimestrielle
- Le volume des prêts garantis immobiliers a augmenté de 6 % d’une année à l’autre.
- La marge d’intérêt nette s’est élevée à 2,81 %, en baisse de trois points de base d’un trimestre à l’autre « comme prévu », a déclaré le chef de la direction financière, Kelvin Tran. Il a fait remarquer que cela reflète la migration des acceptations bancaires (titres de créance à court terme émis par des sociétés garanties par une banque) vers les prêts fondés sur le taux CORRA (taux moyen des opérations de pension à un jour). Ce changement affecte la marge d’intérêt nette de la banque, contribuant à la pression à la baisse sur les marges. « Alors que nous attendons avec impatience le T4, bien que de nombreux facteurs puissent avoir une incidence sur les marges, nous nous attendons à une pression à la baisse en raison de la migration et de l’impact des baisses de taux de la Banque du Canada », a-t-il déclaré.
- Les dépenses liées aux services d’assurance ont augmenté de 20 % d’une année à l’autre en raison de la gravité plus élevée des sinistres, des demandes de règlement antérieures défavorables et des phénomènes météorologiques violents. Ce trimestre, les coûts des sinistres de 186 millions de dollars ont été attribuables aux événements météorologiques dans la région du Grand Toronto et aux feux de forêt en Alberta. De plus, les tempêtes de grêle de Calgary et les inondations à Montréal en août devraient ajouter plus de 300 millions de dollars en réclamations pour le T4.
- Les dépenses ont augmenté de 13 % d’une année à l’autre, plus de la moitié de cette augmentation ayant trait aux provisions pour litiges en cours.
Source : Téléconférence trimestrielle de la TD
Remarque : les transcriptions sont fournies telles quelles par les entreprises et/ou des sources tierces, et leur exactitude ne peut être garantie à 100 %.
Image de Roberto Machado Noa/LightRocket via Getty Images
Amortisations de la banque amortissements Banque TD banque TD bénéfices trimestriels Bharat Masrani conférences téléphoniques sur les résultats lutte au blanchiment des capitaux Raymond Chun résultats trimestriels TD
Last modified: août 23, 2024
