Les prêteurs canadiens réduisent encore une fois leurs taux hypothécaires fixes, offrant un allègement supplémentaire aux acheteurs de prêts hypothécaires d’aujourd’hui.
Les dernières baisses de taux font suite à une forte baisse des rendements des obligations du gouvernement du Canada, qui influencent généralement les taux hypothécaires fixes. Après avoir atteint un sommet de six mois à la fin du mois d’avril, les rendements obligataires — qui évoluent à l’inverse des prix des obligations — ont suivi une tendance à la baisse.
La baisse la plus forte a eu lieu au cours de la dernière semaine, avec des rendements en baisse d’environ 30 points de base, soit 0,30 %.
En conséquence, de nombreux prêteurs ont réduit leurs taux, certains effectuant des réductions substantielles.
« Les taux fixes à cinq ans sont en baisse et nous pourrions voir des taux à deux ans à 4,99 % bientôt », a déclaré à CMT Ron Butler, expert en taux chez Butler Mortgage. « La trajectoire descendante pour les taux fixes et variables est maintenant certaine. »
Le taux fixe à 5 ans non assuré le plus bas disponible au niveau national a baissé d’environ 25 points de base (0,25 %), selon les données de MortgageLogic.news. D’autres conditions ont connu des réductions allant de 5 à 20 pb.
Parmi les cinq grandes banques, la Banque CIBC a réduit cette semaine la quasi-totalité de ses taux des offres spéciales de 20 points de base en moyenne.
Qu’est-ce qui fait baisser les rendements obligataires ?
Comme nous l’avons signalé précédemment, les rendements des obligations canadiennes, et à leur tour les taux hypothécaires fixes, prennent une grande partie de leur signal sur ce qui se passe au sud de la frontière. Et ce dernier mouvement n’est pas différent.
« Vous pouvez voir que nous sommes entraînés comme d’habitude par les nouvelles au sud de la frontière », a déclaré à CMT Bruno Valko, vice-président des ventes nationales chez RMG, en soulignant un graphique comparant le rendement des obligations à 5 ans du Canada et le Trésor à 10 ans des États-Unis, qui est tombé en dessous de 4,00 % pour la première fois depuis le début de l’année.
Bien sûr, la grande nouvelle en provenance des États-Unis cette semaine a été le maintien des taux de la Réserve fédérale mercredi, où les commentaires du président Jerome Powell ont renforcé la confiance du marché dans les réductions de taux de deux quarts de point à venir avant la fin de l’année.
« Les négociants en obligations au sud de la frontière sont sûrs à 90 % de deux baisses de taux aux États-Unis d’ici la fin de 2024 et on parle même de trois baisses. Par conséquent, les rendements des bons du Trésor américain ont chuté et les rendements canadiens ont emboîté le pas », a expliqué M. Butler.
Cette nouvelle a eu plus d’influence que les derniers chiffres du PIB canadien de cette semaine, qui ont montré une croissance meilleure que prévu, même si elle a ralenti en mai.
Mais encore, les signes sont de plus en plus nombreux à indiquer que les économies américaine et canadienne ralentissent, luttant sous leur poids de taux d’intérêt élevés.
Et comme M. Valko nous le rappelle, les mauvaises nouvelles pour les prêteurs peuvent être de bonnes nouvelles pour les emprunteurs.
« N’oubliez pas que les mauvaises nouvelles économiques se traduisent par des taux d’intérêt plus bas », a-t-il noté.
Implications pour la sélection du prêt hypothécaire
L’assouplissement constant des taux hypothécaires fixes est un soulagement bienvenu pour les innombrables emprunteurs canadiens — environ 2,2 millions, soit près de la moitié de tous les prêts hypothécaires canadiens — qui verront leurs prêts hypothécaires se renouveler au cours des deux prochaines années.
Dans le même temps, les détenteurs de prêts hypothécaires à taux variable et ceux qui envisagent un taux variable bénéficient également d’un allègement.
Les taux hypothécaires variables ont diminué de 50 points de base (0,50 %) depuis juin grâce aux deux réductions de taux consécutives d’un quart de point de la Banque du Canada. Les taux devraient encore baisser d’ici la fin de l’année et au-delà. (Au cas où vous auriez manqué notre article précédent :
N’oublions pas les pénalités de remboursement anticipé
Une considération importante pour ceux qui réfléchissent à leurs options hypothécaires est le coût de sortir d’un produit à taux élevé si les taux baissent considérablement dans les années à venir.
Une pénalité de différentiel de taux d’intérêt (DTI), souvent substantielle, peut avoir un impact significatif sur le coût de la rupture anticipée d’un prêt hypothécaire. Ces pénalités peuvent constituer un fardeau financier considérable pour certains emprunteurs qui cherchent à changer de prêt hypothécaire avant la fin du terme.
« Il est important que les courtiers et leurs clients comprennent que s’ils croient que les taux vont baisser au cours des 12 prochains mois, plus l’hypothèque sera flexible, mieux ce sera », nous dit M. Valko. « Indépendamment de la durée, si un taux fixe est choisi, la pénalité de DTI et la transparence de son calcul sont importantes. »
M. Valko ajoute que cela est particulièrement vrai pour toute personne qui pourrait finir par changer ou refinancer une hypothèque dans un an ou deux, car les pénalités de DTI s’appliqueraient généralement à toute période au-delà de cette période, y compris les hypothèques fixes de trois, quatre et cinq ans.
M. Valko note que le produit fixe de cinq ans à taux spécial de RMG est actuellement populaire parmi les emprunteurs, tandis que M. Butler dit qu’il voit un intérêt accru pour les termes de trois ans à taux fixe.
Les données récentes de la Banque du Canada confirment la tendance vers des prêts hypothécaires à taux fixe et à terme plus court avec plus de 50 % des nouveaux prêts hypothécaires à terme fixe de trois ou quatre ans en avril.
Alors que les prêts hypothécaires fixes à court terme peuvent avoir un avantage à court terme sur les taux variables, M. Butler suggère que ceux qui sont prêts à « jouer » devraient envisager un taux variable, mais seulement s’ils peuvent gérer le taux supplémentaire et l’incertitude de paiement.
Un autre avantage d’un taux variable est que la pénalité pour passer à un prêt hypothécaire à taux fixe à l’avenir est limitée à trois mois d’intérêt.
« Le client doit déterminer le terme/taux qui lui convient le mieux, conclut M. Valko. Cependant, comme indiqué, même si/lors de la prise d’un prêt hypothécaire à terme fixe, les calculs potentiels de DTI du prêteur et la flexibilité du prêt hypothécaire à l’avenir doivent être pris en compte. »
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Last modified: août 2, 2024
