Les Canadiens réduisent leurs dépenses face aux pressions économiques croissantes. Le dernier outil de suivi des dépenses de consommation de RBC met en lumière cette tendance.
La hausse des taux d’intérêt et l’inflation persistante forcent de nombreux consommateurs à restreindre leur budget. Cette réalité succède à la période d’effervescence post-pandémique.
La Banque du Canada confirme ce recul des dépenses des ménages canadiens. Le crédit aux ménages n’a progressé que de 3,4 % en mai, atteignant 2,95 billions de dollars. La croissance annuelle ralentit et pourrait avoir atteint son pic pour l’année. Le taux de variation n’est que de 0,2 point au-dessus du plus bas niveau en 30 ans, enregistré en octobre.
Les ventes au détail ont chuté au deuxième trimestre 2024, marquant six mois de décroissance sur sept. L’augmentation des coûts du service de la dette et la reprise des remboursements de prêts étudiants ont fortement contribué à ce repli. Le coût de la vie reste élevé malgré quelques baisses, notamment sur l’essence. Les Canadiens réduisent leurs dépenses non essentielles comme les repas au restaurant.
Les ménages à faible revenu souffrent le plus de cette situation. Ils puisent dans leur épargne ou recourent au crédit pour couvrir leurs dépenses quotidiennes. Ces difficultés financières empêchent de nombreux Canadiens de maintenir leur niveau de dépenses antérieur.
Un optimisme prudent se dessine pour la seconde moitié de l’année, surtout si les taux d’intérêt baissent. Cependant, les perspectives à court terme laissent entrevoir une prudence économique continue chez les consommateurs canadiens.
Carrie Freestone, auteure du rapport, écrit : « Les dépenses de consommation montrent toujours des signes de stress. Beaucoup attendent que l’impact des baisses de taux de la Banque du Canada se répercute sur les coûts d’intérêt hypothécaires. »
Elle ajoute : « Les Canadiens qui renouvellent des prêts hypothécaires à taux fixe en 2024 font face à des taux beaucoup plus élevés. Cela réduit leur pouvoir d’achat global. Cependant, la baisse des taux de la BdC apportera un certain soulagement aux détenteurs de prêts hypothécaires. Ils retrouveront au moins partiellement leur pouvoir d’achat lors du renouvellement. »
Autres manchettes…
La Colombie-Britannique révise la période de préavis d’utilisation personnelle à la suite des commentaires de l’industrie
En réponse aux préoccupations des intervenants de l’industrie, le gouvernement de la Colombie-Britannique a révisé deux modifications récentes à la Residential Tenancy Act, qui ont été initialement mises en œuvre le 18 juillet 2024.
Le dernier ajustement réduit la période de préavis d’utilisation personnelle de quatre à trois mois, à compter du 21 août 2024. De plus, la période de litige a été ramenée de 15 à 21 jours après avoir été précédemment prolongée de 15 à 30 jours.
Ces changements visent à tenir compte de l’incidence de la période de préavis prolongée sur les approbations et les engagements en matière de prêts hypothécaires assurés, qui étaient une préoccupation importante pour l’industrie.
Voici un aperçu des modifications apportées par le gouvernement de la Colombie-Britannique à la lumière des commentaires de l’industrie :
- Les locateurs sont maintenant tenus de fournir un préavis de trois mois lorsqu’ils mettent fin à une location au nom d’un acheteur, avec une période de litige de 21 jours.
- Un préavis de quatre mois est toujours requis lorsque les locateurs ou les membres de leur famille proche ont l’intention d’emménager dans la propriété locative.
- Dans ces cas, les locataires ont 30 jours pour contester l’avis de fin de location (NTE) d’un locateur, comparativement à 21 jours lorsqu’un contrat d’achat est en cause.
- La personne qui emménage dans la propriété doit l’occuper pendant au moins 12 mois.
Les arriérés de prêts hypothécaires canadiens ont augmenté en mai
Le taux national des arriérés hypothécaires du Canada a connu une légère hausse en mai, selon les données de l’Association des banquiers canadiens.
Le taux des arrérages, qui surveille les prêts hypothécaires qui ont trois mois ou plus de retard dans les paiements, a légèrement augmenté pour s’installer à 0,19 % en mai, en hausse contre 0,18 % en avril, pour revenir au niveau enregistré en mars. Les derniers chiffres s’avèrent à seulement 9 481 prêts hypothécaires en souffrance sur un total de plus de 5,032 millions.
Bien que le taux moyen national d’arriérés ait augmenté par rapport à un creux de 0,14 % en 2022, il reste nettement inférieur au sommet pandémique de 0,27 % atteint en juin 2020.
Le taux de défaillance est le plus élevé en Saskatchewan (0,56 %) bien qu’il soit inchangé par rapport à avril et en baisse par rapport au sommet de 0,60 % atteint en janvier. Les taux de défaillance demeurent les plus faibles en Colombie-Britannique (0,16 % ; aucun changement) et en Ontario (0,14 % ; +0,01 %).
Paiements hypothécaires accélérés : Comment couper des années de votre prêt et économiser des milliers de dollars
Accélérer vos paiements hypothécaires peut être une stratégie puissante pour économiser des milliers de dollars en intérêts et raccourcir considérablement la durée de votre prêt hypothécaire.
Comme le souligne l’article de Zoocasa, l’augmentation de la fréquence de vos paiements hypothécaires est un moyen simple mais efficace de réduire votre prêt hypothécaire de plusieurs années.
Lorsque vous optez pour des paiements accélérés, tels que des paiements bihebdomadaires ou hebdomadaires, vous finissez par faire l’équivalent d’un paiement mensuel supplémentaire chaque année. Ce paiement supplémentaire va directement à votre solde de capital, réduisant ainsi le montant des intérêts que vous payez au fil du temps.
Par exemple, le passage des paiements mensuels aux paiements accélérés aux deux semaines peut réduire une période d’amortissement de 25 ans de plusieurs années, ce qui pourrait vous faire économiser des dizaines de milliers de dollars en frais d’intérêt.
Par exemple, en vous en tenant aux paiements mensuels sur un prêt hypothécaire de 400 000 $ à un taux d’intérêt de 5 % avec un amortissement de 25 ans, vous paierez environ 233 000 $ en intérêts sur la durée du prêt. Toutefois, en optant pour des paiements accélérés aux deux semaines, vous pourriez réduire votre amortissement de plus de quatre ans et économiser plus de 44 000 $ en intérêts.
Capsules
- Les chiffres de l’emploi au Canada sont en deçà des attentes en juillet : le marché du travail du Canada a raté les attentes pour le deuxième mois consécutif. Statistique Canada a déclaré une perte nette de 2 800 emplois en juillet, dont 62 000 emplois à temps plein ont été créés, mais 64 000 emplois à temps partiel ont été perdus. Les économistes s’attendaient à un gain de 25 000 emplois.
Le taux de chômage est demeuré stable à 6,4 %, bien que les taux chez les immigrants récents et les jeunes aient continué d’augmenter. Leslie Preston, économiste à la TD, a fait remarquer que le rapport reflète un ralentissement du marché du travail, ce qui appuie le rythme graduel des baisses de taux de la Banque du Canada.
Le salaire horaire moyen a augmenté de 5,2 % d’une année à l’autre pour s’établir à 34,97 $. Les données sur l’emploi d’août seront diffusées le 6 septembre 2024. - La balance commerciale du Canada revient à l’excédent en juin : la balance du commerce international de marchandises du Canada est revenue à l’excédent en juin, faisant état d’un excédent de 0,6 milliard de dollars, selon Statistique Canada. Cela fait suite à un déficit de 1,6 milliard de dollars en mai et a dépassé les attentes d’un autre déficit de 2 milliards de dollars. Ce changement est attribuable à une hausse plus rapide des exportations, en particulier dans les produits énergétiques et les produits métalliques/minéraux non métalliques.
Les économistes de la Banque Nationale ont souligné que l’augmentation des exportations vers les marchés asiatiques, soutenue par l’expansion de l’oléoduc Trans Mountain, a joué un rôle important. Toutefois, malgré l’excédent, la Banque Nationale note que le commerce des biens devrait avoir une incidence négative sur la croissance du PIB au deuxième trimestre.
Le passage du Canada à un excédent commercial en juin est important parce qu’il signale un rebond de la performance des exportations, en particulier dans les pays de l’énergie et des minéraux. Cette amélioration a dépassé les attentes et suggère un renforcement dans des secteurs clés. Toutefois, malgré ce changement positif, on s’attend toujours à ce que la balance commerciale contribue négativement à la croissance du PIB pour le trimestre, car l’excédent n’était pas assez important pour compenser les déficits précédents. - La dette des cartes de crédit américaines atteint un niveau record de 1,14 billion de dollars au deuxième trimestre : il s’agit d’une hausse de 10,8% par rapport à il y a un an, bien que légèrement en baisse par rapport à l’augmentation de 13,1% au T1. La dette par carte de crédit a augmenté à des taux à deux chiffres pendant neuf trimestres consécutifs depuis que la Fed a commencé à augmenter les taux d’intérêt en 2022. Malgré la modération de l’inflation, les ménages à faible revenu ont dû compter davantage sur le crédit pour leurs dépenses quotidiennes en raison des prix élevés, de la reprise des paiements de prêts étudiants et de la diminution de l’épargne des ménages.
EconoScope : Principales annonces économiques de la semaine
| Pays | Date | Heure | Annonce | Lecture précédente | Pronostic consensuel |
|---|---|---|---|---|---|
 | Lun 12 août | 8 h 30 | Permis de construire (Juin) | -12.2% | |
 | Mer 14 août | 8 h 30 | Indice des prix à la consommation (Juillet) | +3 % (a/a) -0,1 % m/m | +0,2 % m/m |
| Jeu 15 août | 20 h 30 | Commerce de gros (juin) | -0.8% | |
| Jeu 15 août | 9 h | Revente de maisons (juillet) | +3,7 % m/m | |
| Jeu 15 août | 8 h 30 | Ventes au détail | Aucune variation | +0.3% |
| Ven 16 août | 8 h 15 | Mises en chantier (juillet) | 241,700 | |
| Ven 16 août | 8 h 30 | Mises en chantier (juillet) | 1,353,000 | 1,373,000 |
Manchettes de la dernière semaine
Les grandes banques sabrent leurs prévisions de taux d’intérêt
Anticiper l’impact : la volatilité actuelle du marché et ses implications pour les courtiers et les emprunteurs hypothécaires
Courtiers hypothécaires : Posez-vous les bonnes questions lorsque vous choisissez une agence ?
La Banque du Canada perçoit un risque réduit de surchauffe immobilière.
Juillet affiche une augmentation annuelle des loyers de 5,9 % soit le plus faible taux en deux ans
Construire les habitations plus rapidement grâce à l’industrie modulaire
Les ventes de maisons en forte baisse à Toronto en juillet par rapport à juin
Vancouver voit ses ventes immobilières s’essouffler en juillet.
Montréal défie la tendance nationae avec une hausse des ventes de 12 % en juillet
Le marché immobilier de Calgary se stabilise en juillet. Les inscriptions bondissent de 11 %.
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Last modified: février 19, 2025
