BMO enregistre un bénéfice de 7,4 milliards de dollars pour 2024. Son PDG Darryl White admet des difficultés dans la gestion de la qualité du crédit au dernier trimestre.
« Le rendement du crédit a dépassé nos prévisions de détérioration », a reconnu M. White lors de la téléconférence trimestrielle. « Notre banque maintient une gestion prudente du portefeuille tout en accompagnant les clients en difficulté. Les provisions devraient toutefois s’atténuer progressivement jusqu’en 2025. »
La banque a constitué en conséquence des provisions pour pertes sur prêts de 1,52 milliard de dollars. Ces provisions ont bondi de 240 % comparativement aux 446 millions de l’an dernier et aux 906 millions du T3.
« Le taux de chômage élevé au Canada laisse présager une hausse modérée des pertes sur créances de détail durant les six premiers mois de l’an prochain », a souligné le chef de la gestion des risques, Piyush Agrawal.
« Notre portefeuille, ajoute M. Agrawal, devrait retrouver son dynamisme pour l’exercice 2025. Les difficultés particulières de nos clients s’atténueront progressivement. L’assouplissement monétaire et un climat des affaires plus favorable stimuleront notre croissance. »
Les pertes sur créances douteuses ont atteint leur sommet au quatrième trimestre, selon M. Agrawal. Le directeur prévoit une modération des pertes l’an prochain. L’examen approfondi des actifs sous surveillance et la résolution de grands dossiers douteux au quatrième trimestre le rassurent. Les défaillances devraient s’atténuer en 2025 comme une vague qui se retire.
BMO a constaté une hausse des défauts de paiement de plus de 90 jours dans son portefeuille hypothécaire résidentiel, atteignant 0,24 %, contre 0,15 % l’année dernière. Cette tendance s’aligne avec les résultats de ses concurrents, RBC (0,26 %) et la Banque Scotia (0,23 %), qui ont également publié leurs chiffres cette semaine.
Portefeuille hypothécaire BMO : aperçus sur l’amortissement et l’échéance
BMO a également divulgué des détails sur son portefeuille de prêts hypothécaires et le statut de ses clients de prêts hypothécaires à taux variable à paiement fixe.
BMO maintient un portefeuille de 9,3 milliards de dollars en prêts hypothécaires à amortissement négatif au quatrième trimestre. Ces prêts représentent 20 % de son portefeuille à taux variable et 6 % de son portefeuille total. Le géant bancaire a ainsi réduit de façon spectaculaire la proportion de ses prêts en amortissement négatif, qui culminait à 62 % au deuxième trimestre, tel un navire redressant sa course.
- Qu’est-ce que l’amortissement négatif ? C’est le fait que le paiement mensuel de l’emprunteur ne couvre pas le montant total des intérêts. Cette lacune entraîne une augmentation plutôt qu’une diminution du prêt hypothécaire. L’amortissement négatif touche les emprunteurs ayant des prêts hypothécaires à taux variable et à paiement fixe dans un contexte où le taux préférentiel augmente considérablement.
La BMO, à l’instar de TD, CIBC et RBC, observe une réduction des périodes d’amortissement moyennes avec ses prêts hypothécaires à taux variable à paiement fixe.
Les prêts hypothécaires de longue durée ont fondu comme neige au soleil. Leur proportion a dégringolé de 24,9 % à 10,1 % entre le T4 2023 et le T4 2024. Les emprunteurs ont accéléré leurs remboursements tandis que les prêts renouvelés retrouvaient leur durée initiale. Les baisses de taux de la BdC ont également facilité le remboursement des prêts à taux variable.
Amortissements restants pour les prêts hypothécaires résidentiels de BMO
| T4 2023 | T3 2024 | T4 2024 | |
|---|---|---|---|
| 16 à 20 ans | 13,6 % | 14,6 % | 16,1 % |
| 21 à 25 ans | 32,1 % | 32,4 % | 33,8 % |
| 26 à 30 ans | 18 % | 22,3 % | 26,5 % |
| 31 à 35 ans | 2,1 % | 4,1 % | 3,6 % |
| 36 ans et + | 24,9 % | 16,8 % | 10,1 % |
BMO s’attend à renouveler 17 % de son portefeuille hypothécaire d’ici 12 mois, soit 27,1 milliards de dollars. La banque prévoit ensuite le renouvellement de 80 % du reste après l’exercice 2025.
La banque a constaté un renouvellement de prêts hypothécaires de 13,4 milliards de dollars en 2024. Les clients renouvelant leur prêt ont subi une hausse moyenne des versements de 15 % pour les taux variables et de 13 % pour les taux fixes.
Faits saillants des résultats de BMO
Bénéfice net 2024 (ajusté) : 7,4 G$ (-15 % A/A)
Bénéfice net du T4 (ajusté) : 1,54 G$ (-31 % A/A)
Bénéfice par action (ajusté) : 1,90 $
| T4 2023 | T3 2024 | T4 2024 | |
|---|---|---|---|
| Portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels | 150,6 G$ | 155,8 G$ | 158,9 G$ |
| Portefeuille de marges de crédit hypothécaire | 48,7 G$ | 49,5 G$ | 49,9 G$ |
| Part des prêts hypothécaires non assurés | 71 % | 73 % | 73 % |
| Ratio prêt-valeur (RPV) moyen des prêts hypothécaires non assurés | 50 % | 51 % | 52 % |
| Prêts à renouveler d’ici 12 mois | 16,2 G$ | 22,6 G$ | 27,1 G$ |
| % du portefeuille avec un amortissement effectif <25 ans | 55 % | 57 % | 60 % |
| Taux de défaut de 90 jours (portefeuille hypothécaire) | 0,15 % | 0,24 % | 0,25 % |
| Marge nette sur les intérêts bancaires canadiens (MNI) | 2,77 % | 2,77 % | 2,74 % |
| Provisions pour pertes de crédit | 446 M$ | 906 M$ | 1,5 G$ |
| Ratio CET1 | 12,5 % | 13,0 % | 13,6 % |
Remarque : Les transcriptions sont fournies en l’état par les entreprises ou des sources tierces. Nul ne peut garantir leur exactitude à 100 %.
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Last modified: décembre 9, 2024
