La Banque du Canada joue un rôle crucial dans la vie financière des Canadiens. Que ce soit le taux d’intérêt de votre prêt hypothécaire, les prix que vous voyez dans les magasins ou la sécurité de vos dépôts bancaires, la Banque du Canada est à l’œuvre pour maintenir l’économie canadienne en équilibre et résiliente.

Principaux objectifs de la Banque du Canada : inflation et stabilité financière

La Banque du Canada se donne pour mission première de contenir l’inflation autour de 2 % annuellement. La stabilité des prix qui en découle facilite la vie des Canadiens : ils peuvent ainsi mieux planifier leur avenir, accéder à la propriété et préparer leur retraite.

La Banque gère l’inflation et favorise le bien-être économique par son contrôle des taux d’intérêt. Lorsque l’inflation augmente trop rapidement, la Banque peut augmenter les taux d’intérêt pour freiner les dépenses et les emprunts. À l’inverse, si l’économie ralentit, la Banque peut réduire les taux pour encourager les emprunts et l’investissement, stimulant ainsi la croissance. Ce processus décisionnel est dirigé par le Conseil de direction, qui comprend des experts économiques de haut niveau comme le gouverneur et les sous-gouverneurs.

Comment les décisions de la Banque du Canada vous affectent

La Banque du Canada, en ajustant ses taux d’intérêt, influence la vie des Canadiens de multiples façons :

Prix à la consommation : En contrôlant l’inflation, la Banque aide à stabiliser le coût des biens quotidiens, des produits d’épicerie à l’essence. Lorsque l’inflation est élevée, les mesures de la Banque visent à prévenir les fortes hausses de prix, aidant ainsi les revenus des consommateurs à aller plus loin.

Taux hypothécaires : Lorsque la Banque augmente son taux directeur, les taux hypothécaires variables augmentent souvent, rendant les paiements mensuels plus élevés pour ceux qui ont des prêts hypothécaires à taux variable. Les taux fixes, influencés par les rendements obligataires, peuvent également augmenter avec les décisions de la Banque, affectant les personnes en quête d’un nouveau prêt hypothécaire.

Taux des cartes de crédit et des prêts : De nombreux prêts personnels et commerciaux sont liés aux taux de la Banque. Une hausse ou une baisse des taux affecte tout, des intérêts des cartes de crédit aux prêts personnels.

Stabiliser et sauvegarder le système financier du Canada

Au-delà du contrôle de l’inflation, la Banque du Canada aide à garantir que le système financier du Canada demeure stable et résilient.

Cela implique d’évaluer les risques, de mener des « simulations de crise » pour les banques et de collaborer avec d’autres organismes de réglementation comme le Bureau du surintendant des institutions financières (BSIF) pour se protéger contre les chocs économiques potentiels. En faisant cela, la Banque soutient un environnement bancaire sécurisé, ainsi les Canadiens peuvent avoir confiance que leurs institutions financières sont sûres.

Comment la Banque du Canada soutient l’économie pendant les temps durs

Pendant les crises financières, comme celle de 2008 ou la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a rapidement abaissé les taux d’intérêt pour alléger les pressions financières sur les Canadiens. La baisse des taux durant ces périodes encourage les entreprises et les particuliers à dépenser et à investir, aidant l’économie à se rétablir plus rapidement.

La Banque, en temps de crise, soutient les institutions financières en liquidités. Elle assure ainsi que les banques disposent des fonds nécessaires pour prêter aux ménages et aux entreprises, évitant une paralysie du crédit qui pourrait aggraver un ralentissement économique.

Calendrier des réunions de politique monétaire de la Banque du Canada pour 2025

• Mercredi 29 janvier (avec rapport sur la politique monétaire)
• Mercredi 12 mars
• Mercredi 16 avril (avec RPM)
• Mercredi 4 juin
• Mercredi 30 juillet (avec RPM)
• Mercredi 17 septembre
• Mercredi 29 octobre (avec RPM)
• Mercredi 10 décembre

La Banque du Canada en action — un regard historique

La Banque du Canada ajuste depuis longtemps son taux directeur pour piloter l’économie nationale. Un survol s’impose des principales modifications apportées à ce taux au fil du temps :

1. Premières années (1930-1950) : Pendant la Grande Dépression des années 1930, la Banque du Canada a été établie pour stabiliser l’économie. En 1935, elle a introduit le taux au jour le jour comme outil de politique monétaire. Pendant toute cette période, la Banque a utilisé les changements de taux pour soutenir la reprise économique et maintenir la stabilité des prix.
2. Contrôle de l’inflation (années 1960-1980) : Dans les années 1960 et 1970, le Canada a fait face à des taux d’inflation élevés. Pour combattre l’inflation, la Banque du Canada a mis en œuvre des politiques monétaires plus strictes, augmentant significativement le taux au jour le jour. En 1981, le taux au jour le jour a atteint un sommet de 21 % alors que la Banque resserrait agressivement sa politique pour freiner les pressions inflationnistes.
3. Réduction de l’inflation (années 1990) : Au début des années 1990, la Banque du Canada a réorienté ses efforts vers la réduction de l’inflation à des niveaux plus gérables. Elle a progressivement abaissé le taux au jour le jour, atteignant un plancher de 0,75 % en 1994. Les efforts de la Banque ont contribué à maîtriser l’inflation et à stabiliser l’économie.
4. Crise financière et stimulus (années 2000) : En réponse à la crise financière mondiale de 2008, la Banque du Canada a réduit dramatiquement le taux directeur pour stimuler l’économie. Le taux a été abaissé de 4,50 % au début de 2008 à un niveau historiquement bas de 0,25 % en 2009. Les taux bas visaient à encourager l’emprunt et les dépenses pour soutenir la reprise économique.
5. Normalisation post-crise (années 2010) : Alors que l’économie commençait à se rétablir, la Banque du Canada a progressivement relevé le taux directeur vers des niveaux plus normaux. De 2010 à 2017, le taux a augmenté en plusieurs étapes, atteignant un sommet de 1,75 % en 2018. La Banque visait à équilibrer la croissance économique avec les préoccupations inflationnistes durant cette période.
6. Ajustements récents des taux (années 2020) : En réponse à la pandémie de COVID-19, la Banque du Canada a une fois de plus procédé à des ajustements significatifs des taux. Lorsque la pandémie a frappé, la Banque a rapidement réduit le taux directeur de 1,75 % au début de 2020 à un plancher de 0,25 % pour soutenir l’économie. Au fur et à mesure que la reprise progressait, la Banque a commencé à augmenter graduellement les taux, atteignant 1,75 % en 2022 avant les hausses récentes.

Chronologie du taux directeur de la Banque du Canada

Veuillez noter que le tableau inclut uniquement les variations du taux directeur et non les dates exactes ou le nombre d’ajustements de taux effectués au cours de chaque année. Les taux sont présentés en pourcentage. Le taux cible du financement à un jour actuel peut être consulté sur le site web de la Banque du Canada.

FAQ sur la Banque du Canada

• Quelle est la mission première de la Banque du Canada
  La Banque du Canada s’efforce de contenir l’inflation dans des limites stables et modérées. Son action garantit la vitalité économique et renforce la solidité du système financier.
  
  
• Comment la Banque du Canada contrôle-t-elle l’inflation ?
  La Banque maîtrise l’inflation grâce aux leviers monétaires et aux taux d’intérêt qui régulent emprunts et dépenses. La Banque accompagne aussi le gouvernement dans ses opérations financières et analyse l’évolution économique.
  
  
• Qui détient le pouvoir de modifier les taux d’intérêt ?
  Le Conseil de direction de la Banque décide des taux d’intérêt. Ce conseil rassemble le gouverneur, le premier sous-gouverneur et quatre sous-gouverneurs. Ses membres tiennent chaque année huit réunions pour analyser la conjoncture économique.
  
  
• Comment la Banque du Canada influence-t-elle les taux d’intérêt ?
  La Banque contrôle le taux au jour le jour, qui influence les taux auxquels les institutions financières se prêtent entre elles. Les changements de ce taux se répercutent dans l’économie, affectant les coûts d’emprunt.
  
  
• Quel rôle la Banque du Canada assume-t-elle au sein du système financier ?
  La Banque remplit trois fonctions essentielles : elle gère les finances gouvernementales, contrôle les systèmes de paiement et veille à la stabilité financière. Le BSIF assume quant à lui la surveillance des banques individuelles.
  
  
• La Banque du Canada réglemente-t-elle les banques?
  Bien qu’elle contribue à assurer la stabilité de l’ensemble du système, la Banque du Canada laisse la réglementation directe des banques au BSIF et aux commissions provinciales des valeurs mobilières.
  
  
• Les particuliers et les entreprises peuvent-ils emprunter à la Banque du Canada ?
  Non, l’accès direct aux emprunts est impossible pour les particuliers et les entreprises. La Banque réserve ses financements aux institutions financières uniquement.

Last modified: janvier 8, 2025